世界经济复苏乏力 国际承包市场竞争加剧

——2014年ENR TOP 250 国际承包商解读

文| 陈浩 鲁班咨询 分析员

国际承包工程市场复苏缓慢，资金匮乏成为全球建筑业发展的重要阻碍，面对日趋激烈的市场竞争，企业该如何应对？

国际工程承包市场保持平稳增长

2013年，尽管一些发达经济体复苏势头增强，如美、日经济温和增长，欧元区终于显现复苏迹象，但世界经济的引擎尚未全部高速转动起来，新兴经济体增速放缓，国际市场整体需求不旺，市场复苏缓慢。2013年，全球经济增长率仅2.1%。在全球金融危机的阴影下，不少新兴经济体过去两年增速显著放缓。受制于全球经济表现不佳，国际工程承包市场继2011年回暖后，连续两年增速大幅下滑，但仍保持增长态势。250家最大国际承包商2013年的全球营业额为14155亿美元，同比增长6.9%，其中海外市场获得总计5440亿美元收入，同比增长6.4%；250强承包商2013年新签合同额为18001亿美元，实现了13.5%的增长率，增速扭转上年同期下行的趋势。

注：ENR排行榜2004~2011年为225强排名

国际承包商TOP 250企业2013年实现国内市场收入8715亿美元，同比增长7.1%，增速连续3年回落，各大承包商加速“走出去”发展业务的步伐。TOP250国际承包商海外业务总额收入占比总营业收入38.4%，与2012年38.5%的占比基本持平。250强企业中有31家企业国内承包业务出现亏损，比上年增加1家，26家企业国际承包业务出现亏损，与上年持平。国际、国内营业收入增速均出现下滑，反映了全球经济复苏仍然乏力。

交通工程、石化和房屋建筑行业市场份额继续领跑

ENR将建筑业细分为10个小行业，2013年细分行业中有6个行业的承包额出现增长，其中制造业、能源业增速领跑其他行业。从各行业的市场份额来看，交通工程、石化、房屋建筑行业仍位居国际承包TOP 250企业营业额排名前三位，合计占比达到69.5%，较上一年提升0.3个百分点。2013年交通工程、石化、房屋建筑这三个行业的增长率分别为4.7%、7.1%和9.2%，带动整个国际承包市场的回升。另外4个行业的承包额出现负增长，其中危险废弃物处理行业降幅最大，降幅达49.4%；其次为工业领域，受制于全球工业品产能过剩影响，降幅为22.2%。

从各行业的发展态势来看，增长速度基本上较上年都有所下降。2008年金融危机以来，随着制造业纷纷回归本土市场，整个制造业连续3年保持了快速增长的势头，2013年增速同比增长20.8%，虽然较上两年的30%有所降低，但仍然位居各行业增长的榜首，制造业的高速发展带动了基建的投资需求；电力行业在告别了前几年的高速扩张后，走上了平稳增长的轨道，2013年同比增长10.3%，与上年基本持平；房屋建筑业2013年同比增长9.2%，也比较平稳。交通和石化行业近3年来保持增速连续下滑之势，2013年分别增长了4.7%和7.1%。

中东地区同比增速下滑，加拿大增速继续领跑其他地区

从地区市场状况看，在全球经济缓慢复苏的背景下，2013年国际业务承包商TOP 250企业海外收入市场分布，主要集中亚太、欧洲、中东地区，排名顺序与去年一致，业务规模分别为1464.7亿美元，1118.6亿美元，841.3亿美元，占比分布为27%、21%、16%。

2013年，国际承包商TOP 250企业海外营业额同比增长了329亿美元。北美地区成为国际工程市场的新引擎。从同比增速来看，TOP 250企业在加拿大实现营业收入342.0亿美元，虽然较前两年增速有所放缓，但仍是过去3年增长最快的市场，增长24.4%；拉丁美洲和美国紧随其后，同比分别增长13.0%、9.7%；欧洲、非洲以9.4%的增速并列第四。亚太地区2013年同比仅增长5.5%，增速显著低于各地区平均增长水平以及往年增速。受局部政治动荡等安全因素的影响，2013年中东地区海外业务作为唯一一个负增长的地区，降幅达到8个百分点。

全球国际业务市场竞争日益激烈

国际工程市场自2008年金融危机后，营业额开始缓慢增长。在全行业增长较为平稳时，行业内竞争者为了寻求发展，会努力争取市场份额，造成竞争激烈程度加剧。2013年ENR国际承包商250强企业之间竞争日益激烈，从分布的区域来看，国际业务TOP 250强企业主要分布在亚太地区、欧洲及美国。中国、土耳其两个国家企业实力进一步增强，进入榜单中企业的总数量及新增数量均领跑其他国家，分别为62家、42家，其中中国新增7家，土耳其新增4家。欧洲共58家、美国31家、日本14家、韩国13家入选2013年TOP 250榜单。

随着各承包商国际业务份额不断上升，国际市场不断扩展，多元化和一体化进程稳步推进，全球各地区（尤其是发达国家）掀起的可持续发展和企业社会责任倡议浪潮使海外工程承包企业面临前所未有的挑战。

表1  近5年国际承包商250强各国企业数量

注：*表示该年各国企业入选国际承包商250强，其他年份为225强排名。

龙头企业差距缩小，集中度小幅下滑，入围门槛进一步提升

从国际业务收入集中度来看，2013年榜单上TOP 10企业集中度为38.5%，比去年下降1.6个百分点；TOP 50企业集中度为74.3%，较去年同期下滑1.8个百分点；TOP 100企业集中度为89.8%，较去年同期上升0.3个百分点。一般而言，大型企业具有中小企业所缺乏的品牌效应和规模效应，资源进一步向大企业集中，以致企业集中度进一步大幅提升，但2013年度榜单数据显示龙头TOP 10企业集中度整体下滑，企业之间差距逐步缩小。

西班牙GRUPO ACS海外营业额为440.54亿美元，继续排名榜首。阿联酋NPCC海外营业额1.12亿美元，排名第250位。从榜单入围门槛来看，2013年榜单上TOP 10企业海外收入门槛为20.93亿美元，比去年上升0.46亿美元。

企业梯度格局：局部差异加大，竞争加剧

从2013年国际收入TOP 250榜单企业来看，海外营业收入100亿美元以上的企业共11家，与2012年企业数量持平，但11家企业海外收入平均规模较去年有所提升，第一梯度的企业规模与领先优势继续加大。海外收入在50~100亿美元的企业扩张到15家，较去年增加3家，但平均规模下降2.15亿美元。规模在10~50亿美元的企业共68家，较去年同期增加2家，平均规模进一步提升。规模介于5~10亿美元的企业共50家，较去年增加8家，平均规模基本平稳。5亿美元以下的企业共106家，较去年减少13家。国际业务承包市场的“马太效应”进一步凸显，第一梯度的企业优势进一步提升；第二梯度企业数量虽有所增加，但平均规模较去年同期下降，表明企业之间竞争加剧大。第三、四、五梯度的企业数量及规模较去年变化基本不大。

表2  近两年国际承包商250强企业梯度格局分布

国际承包商及全球承包商TOP 10强各领风骚

相比上一年，2014年国际承包商排行榜前9强企业跟2013年一样，顶尖国际承包商行列前7名的位置甚至没有发生变化。来自法国的德西尼布（Technip）集团再次挤入前10名，排名较去年上升一个名次；中国的中交建集团排名上升一个名次，位列第9，这也是中国承包商有史以来的最好成绩。2014年排行榜前十大国际承包商共实现海外营业额2093.4亿美元，占250强海外营业收入总和的38.5%，比2012年下降1.6个百分点。顶尖企业集中程度略虽有下滑，但仍然很高，足以表明顶尖企业的竞争力强，抵御外部宏观经济环境风险高。全部250家国际承包商国际业务的营业额与总营业额之比为38.4%，与2012年的38.5%基本持平。

表3  2014年国际承包商250强TOP 10企业概况

2014年全球承包商排行榜前10强只是名次略有变化。全球承包商前10强的总营业额合计为5733.0亿美元，占250家承包商总营业额的38.2%，集中程度相当之高，平均规模接近600亿美元，均为巨无霸型企业。

2014年全球承包商排名榜前10强中，5家中国企业继续领跑TOP 10排行榜，占据半壁江山，另外两家法国企业，西班牙、美国、德国各占一席。前十名全球承包商依然可以分成三个梯队，与2013年排行榜不同的是，第一梯队的中国两大铁路巨头公司被中国建筑一跃冲顶，排名第一，且第一梯队2013年的新签合同额均超过900亿美元以上；第二梯队包括中国交建、万喜和ACS集团，全球营业额在500~550亿美元之间，2013年中国交建新签合同额达到925亿美元，未来增长潜力较大；第三梯队的四家承包商全球营业额均在400亿美元之下，新签合同额也在100~400亿美元之间。