建企路在何方？破冬还需拥抱新趋势

文｜李晓芬 鲁班咨询 行业分析员

建筑企业在凛冬寒风中砥砺前行，许多建企开始拨开繁复的改革迷雾、看清转型的真实脉络，拥抱新趋势。

　　2016年行至半程，建筑行业总体度过了一个先扬后抑的上半年。总体上，国家和行业主管部门出台的政策依然密集如雨，但仍不能改变建筑业增速放缓的命运，建筑企业在凛冬寒风中砥砺前行，低迷也能成为积极布局的机遇；行业新生态在“大破大立”中逐渐形成，行业“深度洗牌”的风潮已渐渐散开，国企重组，进行混合制改革，民企面临破产潮。为应对竞争，许多建企拨开繁复的改革迷雾、看清转型的真实脉络，开启业务布局新趋势。

　　一、产业链延伸，行业进入深化整合期

　　随着国内经济的进入“L”型发展阶段，建筑业开始步入下行通道，虽然行业规模较大，但行业利润低下，而且细分行业利润率相差较大。在激烈的竞争格局下，建筑行业的竞争形势从未放缓，而且不断受到产业链两端的开发商和供应商的挤压。鉴于此，建筑企业聚焦价值链高端，通常采取向产业链两端延伸进行产业链一体化应对竞争。

　　上海建工打造完整的产业链，从规划、设计、施工到运行保障维护；从工程建设全过程到高性能商品混凝土和建筑构配件生产供应；从房地产开发到城市基础设施项目的投资、融资、建设、运营，目标成为“十三五”全生命周期服务商，五大事业群（设计咨询、建筑施工、房产开发、城市建设投资、建材工业）联动协同，上海建工全产业链推进预制装配住宅成套集成技术研发与应用，通过加快工业化与信息化融合发展步伐，集团的预制装配能力已从低层建筑拓展到高层建筑，从住宅扩大到公共建筑、基础设施等领域。隧道股份凭借先进的建设运营理念、齐全的产业链条、一流的核心技术优势和智慧化的管理模式，全力为各地城市和客户提供基础设施规划咨询、设计、投资、建造、运营的“全生命周期”服务。陕西建工建筑产业基地在西咸新区秦汉新城开工，投资100亿，建成后预计实现年产值300亿，该基地总占地面积2000亩，集成建筑设计、建材研发与生产加工、现代物流、会展营销、电子商务、创智中心等六大功能体系。

　　中建一局积极向房建业务转型，目前，公司基础设施业务占比大约在30%，到2020年，力争实现房建业务与基础设施业务占比1:1的转型发展目标。作为区域型房建龙头，宁波建工继续布局市政工程、勘察设计，完善建筑领域产业链，公司收购置化建设、宁波冶金勘察设计研究股份有限公司，设立建工集团完善公司建筑业产业链，优化业务结构，业务拓展和转型加速。金螳螂拟与阿里体育共同投资2000万元，成立阿里体育投资管理（苏州）有限公司，投资于全国体育场馆及体育相关产业，共同打造体育经济生态圈。中材国际收购安徽节源，布局节能环保领域。达实智能的业务范围已从轨道交通综合监控系统延伸至自动售检票系统（AFC）、综合安防系统、乘客资讯系统、门禁出入口管理系统的轨道交通智能化整体解决方。在智慧建筑及节能领域。富煌钢构已确定借助上市平台，围绕创新驱动、智能转型、绿色发展等方面向绿色、环保、智能制造战略转型，推进产业链延伸和产业升级。

　　二、战略转型，迎接新生

　　建筑业是个古老而传统的产业，但也是备受诟病的产业（没有之一），企业管理问题、行业管理问题、社会问题频发，管理粗放、浪费严重、工程质量、工程安全、民工讨薪等等问题层出不穷。当前，建筑行业面临发展低迷和竞争加剧的双重压力，建筑行业产值利润率（利润总额/总产值）近10年一直在3.5%左右徘徊，2015年该指标为3.6%，属于微利行业，营改增短期对行业利润影响大；多个细分领域业务呈现萎缩状态，很多细分领域的传统业务日薄西山，为迎合“经济转型升级”大势，建筑企业战略转型的企业将越来越多，新的方向、新的行业、新的起点，建企有望通过转型迎来新生。2014年是建筑行业转型元年，2015年则普遍筹划转型，2016年转型方案开始落地。

　　深耕细分领域

　　中国建筑业还处于发展的初级阶段，集中度低，竞争手段低级，行业内的机会还比较多，很多大的战略存在空白，如许多的细分市场还没有领先的专业品牌，谁通过聚焦与专注，率先抢占全国性的细分市场的领先地位，提高细分领域的竞争门槛，将会有非常好的作为。

　　金螳螂在精装修上大有可为；宝业集团聚焦房建+PC；江河创建深耕幕墙领域；龙元建设持续在轨道交通建设上发力。中天建设继续执行区域化运营，把区域公司建设成为中天建设旗下具有区域品牌影响力和独立的运营、生产、管理能力的模拟法人企业。作为从事大剧院文化建筑装饰及技术集成的专业公司，中孚泰集团专注大剧院建设，参与中国60%的高端精品剧院建设，取得了不俗的业绩。

　　积极“走出去”

　　自国家提出“一带一路”战略以来，我国建筑企业的海外市场拓展获得了历史上未曾有过的良机，建筑企业国际化时代来临。根据商务部数据分析，2015年对外承包工程业务完成额达到1540亿美元，对外承包工程业务新签合同额则达到创新高的2100亿美元，建筑业近几年海外业务收入年均增长18%。

　　近期，中国建筑开展全球市场布局，与泰国正大集团签署战略合作框架协议以及成立合资公司，在基础设施投资与建设、房地产开发与建设、装配式建筑研发与建设等领域进行深入合作。中国路桥与中衡设计签署《战略合作协议》，为中国路桥各类项目的开发建设，提供全过程一站式高效便利的前期策划与研究及开发建设工程中的咨询服务，为积极拓展海外经济开发区业务提供契机。宁波建工以598万美元收购南非安兰证券，探索金融服务与海外建筑施工业务拓展互动的业务模式。葛洲坝、中铁大桥局、中交二航局、湖北电建等企业，已在孟加拉、缅甸等10多个国家承建一批重点工程。上海电气、葛洲坝、山东电力分别承揽埃及汉纳维燃煤电站项目、伊朗克尔曼输水工程、孟加拉国SALAM燃煤电站项目。

　　加快建筑工业化

　　2013年以来，随着我国新型城镇化、工业化、信息化的快速发展，建筑工业化发展迅猛，呈现出前所未有的发展势头。建筑工业化在政策上获支持，自身还有节水节材节能环保的优点，且建造成本高于传统建造方式的劣势也在逐渐消除，将成为我国建筑业摆脱人工短缺、资源浪费、环境污染和安全事故频发的重要推手。

　　当前，建企纷纷加快工业化步伐，中天建设工业化产业园项目正式投产，主要建设内容为年产20万立方预制混凝土构建生产线、生产厂房、仓库及配套辅助设施等。成都建工集团建筑工业化生产基地正式投产，助推成都建筑工业化，将引导成都重点打造100%预制化建筑，在大体量建筑工业化项目承接上取得突破后，成都建工全力推动建筑工业化战略实施。中建科技组织实施全国首个采用EPC总承包模式的建筑工业化试点项目。

　　不仅有建企布局建筑工业化业务，建筑业外来者也想分一杯羹，远大住工继续推广集设计、开发、制造、施工、装修于一体化的建造模式。三一重工计划在昆山经济技术开发区内投资成立“昆山三一住工有限公司”，从事建筑工业化的研发、预制构件的生产及销售。

　　推进新兴技术

　　随着传统业务下滑，BIM技术逐渐成为建筑企业助力未来发展的重要手段。BIM同时受益于国家政策支持、工业4.0需求（精益建造及工业化生产）以及互联网技术进步的推动，可提高生产效率、节约工程造价和缩短建设工期。BIM+MR/AR/VR解决痛点，开启建筑工业新革命。

　　中建一局联合天宝公司携手探索混合现实技术（Mixed Reality，简称MR）在工程建设领域的深入应用，开启BIM+MR新模式。金螳螂发起设立12亿元产业基金，将围绕在线家居设计、AR/VR、智能家居等布局，且研发平台注重3D打印、BIM等新业务研发，增强与金螳螂家的协同效应。南通四建与上海鲁班软件有限公司签约BIM战略合作，引入鲁班BIM系统平台，以元祖梦世界项目为首个BIM实施项目，并计划在后续的在建项目中都应用鲁班BIM系统平台进行协同管理，集团内全面推广应用BIM技术。

　　玩转PPP

　　随着投融资机制改革顶层方案—《中共中央国务院关于深化投融资体制改革的意见》的出台，PPP项目落地有望继续加速，以投资拉动施工业务的模式将成为热点。建筑企业转型升级为投资方，从单一施工角色向投融资+施工双重角色转型，PPP项目“初试身手”，比如，龙元建设的泉州市棚户区改造项目、中南建设的玄武湖菱洲儿童乐园项目、腾达建设的宁波市轨道交通3号线一期地下土建工程施工项目等。

　　根据财政部建立的全国政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台统计，截至2016年6月30日，全部入库PPP项目9285个，总投资额10.6万亿元。其中中建股份、中建三局组成联合体中标十堰市地下综合管廊PPP项目，合同额35.5亿元。中建五局投资建设的西南地区体量最大隧道PPP项目（龙洲湾隧道）开工。中国交建与曲靖市人民政府签署了《宜高速公路龙马联络线特许权协议》，投资总额约23.15亿元，项目运营期为30年。中国中铁与河南省政府、乌鲁木齐市政府分别签署《战略合作协议》，积极参与各地PPP、BOT项目。中国铁建2015年PPP项目中标约203亿，16年至今PPP指标约555亿元。2015年，龙元建设承接PPP业务77亿元，2016年PPP拓展目标260亿元。腾达建设中标“上海轨道交通18号线工程土建工程18标”。中建政研与鹰潭市政府顺利达成合作，就城市基础设施建设等项目签署PPP战略合作协议。宏润建设已经落地三单PPP项目，投资额近30亿元，并开展多个地区项目的跟踪洽谈、参与投标，下半年PPP项目会有大的增长；将重点选择长三角等经济发达、公司有项目基础的地区。

　　三、跨界转型，建企发展新引擎

　　跨界转型易增添新业务来增加收入，以应对需求向下对主业的影响，目前建企转型的方向主要集中在教育、文化旅游、生态环保、大健康、云联网+、新能源、3D打印等成长性较高的新兴行业。中泰桥梁是转型最为彻底，定增转型教育，募资建国际学校，未来将成为一家纯正的以国际学校为主营业务的高端教育标的。洪涛股份也在向职业教育方向转型，收购或参股多家在线职业教育企业，有望成为职业教育第一股。

　　像跨界者远大住工，已在装配式建筑领域暗发力投资15年，在全世界范围内整合住宅产业化的新工艺、新材料，相对于业内建企在讨论的住宅产化水平，能级已高了多个。达实智能收购久信、投资小鹿暖暖并签约区域卫生医疗平台PPP项目。延华智能实行“医疗先行”战略，开展智慧医疗项目。江河集团收购Vision，增持PRIMARY，成立产业基金，积极向医疗领域转型。神州长城通过PPP、投资收购改制医院、投资兴建扩建医院等模式投资医疗产业，并成立医疗产业基金，先后与河南三门峡医院与武汉商职医院等达成合作协议，近期还与中国交建国际分公司签订协议共同合作推进埃塞俄比亚医疗产业园项目，医疗产业布局持续深化，未来有望发展成为建筑装饰与医疗健康产业共同驱动的综合型企业。

　　中化岩土收购通航标的公司、布局多个地区的通航机场，积极进军通航业务，同时也涉入传媒、互联网金融等领域。广田股份参与投资设立广田机器人、云万家科技，布局人脸识别、装修机器人、成品装潢等。富煌钢构已确定借助上市平台，围绕创新驱动、智能转型、绿色发展等方面向绿色、环保、智能制造战略转型。腾达建设积极布局智慧医疗，已中标约2.4亿元医疗PPP平台项目。中国海诚收购长泰公司，转型智能装制造和机器人领域，另外还涉及新能源、环保等多领域。粤水电大力开发新能源项目，涉足下游电站投资运营。精工钢构在绿色集成建筑和分布式光伏领域逐步发力。

　　四、拥抱互联网+，扩展业务空间

　　“互联网+”的浪潮，正以排山倒海之势席卷各传统行业。作为传统行业的代表，互联网技术和思维已悄然渗透到建筑行业之中，引起行业发生深刻变革，建筑企业已经开启“互联网+”新征程。

　　中国建筑积极响应国家“互联网+”战略，在中建集采平台的基础上，依托中国建筑及其战略合作伙伴庞大稳定的采购需求、优质可靠的供应商资源、高效便捷的金融支持，以“平台化发展、产业链共赢”为主旨，倾力打造的集电子化招标、在线交易、物流整合、供应链融资等服务为一体的、专注于建筑行业物资采购领域的“云筑电商”。上海建工电子商务平台正式启动，“营造商”门户网站成功上线，“互联网+建筑”计划的实施进入新的发展阶段。上海城建牵头，上海建科院、上海市绿色建筑协会共同打造国内首个绿色建材行业B2B垂直电商平台“绿智汇”。南通三建运用“互联网+”思维，打造“筑集采”电商平台。

　　达实智能继续坚持专业化的发展路线，在高端酒店、数据中心、工业建筑、自有高端建筑等领域保持了良好的发展趋势。金螳螂成立金螳螂家，已布局15家门店；成立并购基金，布局消费升级、人工智能、大健康等基于满足人的需求为核心的领域。中化岩土积极涉入传媒、互联网金融等领域。亚厦股份“蘑菇+”已完成地产商签约和首轮317个运营商招商；参股盈创布局3D打印建筑；收购万安智能涉入智慧城市和智能家居。富煌钢构在不断巩固发展传统主业——钢结构业务的同时，积极进行新业务的探索和布局。腾达建设与磐石资本共同成立产业投资基金，未来或将借投资项目扩大经营范围，加快产业转型升级及资产优化的进程。

　　五、小结

　　在建筑行业发展进入下行通道之际，投资增速放缓导致新增订单下降，建筑业或面临洗牌和重构。建筑企业破冬之路在何方？从现状来看，建企在寒冬中继续前行，为求在“三期叠加”新常态下，实现企业的最佳布局，建企纷纷谋求新的发展之道，或延伸产业链，或战略转型，或转战其他行业，或拥抱互联网，或在坚守主业的基础上，进行改革升级，借助资本市场引入社会资本、收购和注入优质资产、提高运营效率。未来，建企转型升级仍将成为发展趋势。

　　值得注意的是，金螳螂、达实智能、中化岩土等公司的跨界转型、互联网+战略并不能代表传统施工企业的发展方向，施工企业更热衷于整合资源，从单一施工角色向投融资+施工双重角色转型，而非改变主业。建企大多倾向于产业链、技术等层面的市场拓展等。且建筑业国企和民企也大有不同，国企主要是进行兼并重组，实现资本结构的优化，大型国企的重组上市已经成为了当前国企改革的“重头戏”；而民企则在激烈的竞争中面临“破产潮”，积极深耕于细分市场，把未来寄托于核心能力建设与客户价值挖掘。