2010年ENR国际承包商225强分析

文|贺灵童 上海鲁班企业管理咨询有限公司 分析员

【摘要】介绍了美国《工程新闻纪录》（ENR）周刊所做的2010年国际承包商225强和全球承包商225强的排名情况，并对这一排名进行了分析和对比。2009年225大国际承包商的国际市场营业额达到3838亿美元，增长了0.4%。中国大陆共有54家企业进入国际承包商225强，比上年增加了4家，营业额增长了17.1%，但是中国建筑企业的海外承包市场仍局限于亚、非和中东市场，海外竞争力仍需进一步提升。

【关键词】ENR；国际承包市场；排名；分析

Abstract: According to the weekly journal of Engineering News Record (ENR), the sequences of ENR’s Top 225 international contracts and global contracts are analyzed and compared in this paper. Total international revenue of the Top 225 international contractors in 2009 is up 0.4% from 2008 to 383.8 billion. The number of companies in mainland China is 54 among Top 225 international contractors, which increased 4 than last year with the revenue increased by 17.1%. However the international revenue is still limited in the Asia, Africa and Middle East, which accounts 94% of whole international revenue of 54 companies. The international competitiveness needs to be improved.

Key word: ENR; international construction markets; sequence; analysis

2010年8月30日美国《工程新闻纪录》（ENR）正式公布了2010年国际承包商225强和全球承包商225强排行榜，中国铁道建筑总公司以539.9亿美元的营业额一举超越国内承包商老大中国中铁股份有限公司，更超过了行业老大法国万喜公司，跃身为全球最大的承包商。中国中铁以528.7亿美元的总营业额紧随其后，同时，54家中国企业入围“ENR国际承包商225强”，创造了中国建企在ENR的排名纪录。

一、 总体状况

整个建筑市场还处在经济危机的复苏当中，大部分市场处于低迷状态，依据国际承包商225强的数据，2009年225家国际承包商的全球营业额为12508亿美元，同期增长4.2%，近五年以来增长幅度最小；其中海外市场获得总计3838亿美元收入，比2008年的3824.4亿美元上升0.4%，略有上升，但增速也是五年来的最低值，而受统计的新签合同额共有1250.8亿美元，实现了11.6%的增长率。

              图1 近五年国际225强承包商营业额变化情况

经济危机使国际承包商盈利能力也面临挑战。2009年国际市场最大225家承包商中在国内市场的盈利公司小幅增长，由2008年的133家增加至2009年的150家，亏损公司继续减少，由26家降至22家，平均盈利率为7.5%，与上年持平；在国际市场上盈利公司数增加6家，亏损公司数减少4家，平均盈利率为7.8%，比上年下降了0.4个百分点（见表1）。

在全球金融危机、经济衰退、信贷紧缩下，国际建筑市场呈现出以下趋势：

1. 基础设施项目地位提升

经济危机下，不少国家实施经济刺激计划，通过开展重大基础设施项目来支持经济发展；非洲和拉丁美洲这些发展中国家具有大量的基建需求，这些由政府资助的大型基础设施项目使许多国家的建筑业得以维持生存。2009年国际225强承包商在交通设施的海外营业额增长了近10%，达到1123.4亿美元，而能源项目更是增长了33.6%至356.9亿美元。

2. 海外承包壁垒上升

经济危机下，虽然各国政府出台了经济刺激计划，但各国政府项目更亲睐于本国承包商，使得国际承包商海外业务的拓展受到阻碍。2009年225强承包商的全球营业额增长了4.2%，但海外营业额仅增长了0.4%。

3. 公私合营项目减少但有增加趋势

经济危机下，国家债务增多，使得政府项目的公私合营（Public-Private-Partnership）项目减少。但是政府部门对公私合营项目越来越感兴趣，估计未来几年来公私合营项目会越来越多。由于公私合营项目要求承包商投入较多的资金，承包商对公私合营项目的兴致

一、 国际承包市场分析

1. 行业市场分析

ENR将建筑业分为十大行业：房屋建筑、制造业、工业、石化、水利、排水、交通、危险废弃物、能源、电信以及其他。但从行业所占份额来看，交通、石油化工和房屋建筑占据了75%的市场，而且交通行业增长了7.9%，达到1123.42亿美元；房屋建筑行业受金融危机影响，下降了8.6%，所占份额也从2008年的24.1%下跌至22.4%；石油化工行业略有小幅增长，占据了23.8%的市场份额。受经济危机和海外壁垒提升的影响，2009年十大行业中制造业、工业和电信的海外营业额下降最为严重，制造业减少了45%，电信行业下滑了31.8%，而基础设施行业表现出色，能源行业更是增长33.6%。

2. 地区市场分析

由美国金融危机引发的全球经济衰退对国际建筑市场造成了不同程度的影响，尤其是欧美市场，2009年国际225强承包商非美国企业在美国的营业额为348.8亿平均，狂跌16.5%，欧洲市场也下降了11.7%，不过欧洲仍然是最大的国际承包市场，2009年国际营业额高达1008.1亿美元，占到全球的26.3%。非洲和拉丁国家的建筑业市场一片繁荣，分别增长了11.6%和13.7%，亚洲市场增长了6.8%。而且亚洲国家对银行的控制比欧洲国家和美国更加严格，因此受经济危机影响较小。如香港和新加坡将会是健康强大的市场，特别是基础设施项目，因为香港有着在亚洲地区最强大的经济刺激计划。

1. 国际承包商225强市场分布

从表5中可以发现国际承包商225强当中上榜企业数最多的国家为中国，为54家，但54家中国承包商的海外营业额仅有505.7亿美元，占全球市场的13.2%，平均每家承包商的海外营业额为9.37亿美元，是225强平均规模的一半。而且中国承包商的海外市场集中在非洲、亚洲和中东地区，欧美市场份额仅为3.5%。

虽然上榜的承包商中美国企业仅有20家，与上年相比减少了5家，但20家承包商的海外营业额达到497.3亿平均，与54家中国承包商的营业份额不相上下。地理毗邻关系，美国承包商占据了加拿大近四分之三的海外承包业务，而在中东、亚洲、非洲、欧洲以及拉丁美洲的市场份额相对平均。

欧洲共有62家承包商上榜，占据了一半的海外承包市场，主要集中于欧洲和美洲。德国、法国建筑业集中度相对较高，虽各有4家和5家企业上榜，但其平均营业规模达到88.1亿美元和85.4亿美元，是中国承包商平均规模的近10倍。

土耳其也有33家承包商上榜，仅次于中国，但土耳其的承包商营业规模也不大，仅占3.7%的国际市场，主要集中于中东、非洲和欧洲。

2. 国际承包商前10强分析

2010年国际承包商前10强的位置改变不大，略有小的变动（如表6）。国际承包商前10强均来自欧美国家，因欧美建筑市场遭受较严重的萎缩，这些欧洲企业的营业额都有不同幅度的下降，不过美国的两家企业柏克德和福陆的国际营业额却有小幅增长。

德国豪赫蒂夫的国际营业额为237.7亿美元，相比2008年虽下降了9.2%，但依然以高出第二名近80亿美元的营业额稳坐第一把交椅，这已经是豪赫蒂夫连续六年登顶国际最大承包商，2009年其海外营业额占到全部营业额的91.2%。尽管美国市场遭受较严重打击，但柏克德凭借在中东和非洲的市场增长，海外营业额实现了6.2%的增长，名次也跃升了一位；其2009年的新签合同额为193.1亿美元，增长了10.8%。另一位美国承包商福陆表现也很出色，海外营业额增长了5.3%，上升两位。海外营业额缩水最严重的是瑞典的斯堪雅集团，从2008年的159.5亿美元狂降19.2%，名次也跌了两位。

国际承包市场上，前10强的营业额合计为1373亿美元，占225家承包商总营业额的35.8%，平均规模达到137.3亿美元/公司，是225强平均规模的8倍，行业集中度比较高。

3. 全球承包商前10强分析

2010年全球承包商前10强依然是2009年全球承包商前10强企业，但名列却发生了较大的变化。最大的变化是中国铁道建筑总公司跃身为全球最大的承包商，打破了法国万喜集团十余年的霸主地位；中国中铁紧随其后，全球承包商前三甲中国企业占其二，这是历史上中国建筑企业的最好成绩。

2010年全球承包商前10强中，中国五大央企均上榜，另有两家法国企业，西班牙、美国、德国各占其一。尽管前十名全球承包商只有十家企业，但却可以经渭分明地分成四个梯队，第一梯队为中国的两大铁路巨头，全球营业额超过500亿美元，增长率高达66.5%和53.0%，主要得益于2009年中国铁路6000亿元的基本建设投资。第二梯队仅有法国万喜集团一家，2009年全球营业额为452.5亿美元，与去年相比减少了9.3%，与第二名中国中铁相比少了将近75亿美元，但与第四名的法国布伊格相比，高了将近110亿美元。第三梯队有法国布伊格和两家中国企业——中国交建和中国建筑，全球营业额在330亿美元左右，其中法国布伊格的全球营业额小幅下降，但两家中国企业均有20%以上的增长率。第四梯队有德国豪赫蒂夫、中冶科工、美国柏克德和西班牙ACS集团，全球营业额在220~260亿美元左右，比第三梯队少了近70亿美元。

全球承包商10强的总营业额合计为3497亿美元，占225家承包商总营业额的34.8%，平均规模达到349.7亿美元/公司，是225强平均规模的7.8倍。

三、中国承包商在海外承包市场表现

2009年，中国建筑企业承包商在国内市场和海外市场均有不俗的表现，共有54家企业入围国际承包商225强，37家企业入围全球承包商225强，尤其是中国铁道建筑总公司以539.9亿美元的营业额一举超越行业老大法国万喜公司，跃身为全球最大的承包商；中国中铁以528.7亿美元的总营业额紧随其后；而且中国交通建设集团有限公司以74.8亿美元的海外营业额跻身国际承包商第13名，创造了中国建筑企业在ENR的排名纪录。

2010年入围国际承包商225强的中国企业与上年相比均有较大幅度的上升，尤其是中国水利水电建设集团公司和上海城建（集团）公司分别上升54们53个名次，仅有8家企业名次有所下滑，另有三家企业退出国际承包商225强，分别为中昊海外建设工程有限公司、中国水电工程顾问集团和江苏建设集团公司。

2009年54家建筑企业上榜国际承包商225强，增加了4家；实现海外营业额为505.7亿美元，增长17.1%；占全球市场份额从2008年的11.1%增长至13.2%。但中国承包商的海外市场集中在非洲、亚洲和中东地区，这三地的营业额达到474.0亿美元，占全球营业额的93.7%；而在欧美国家市场的营业额仅为17.8亿美元，占全部营业额的3.5%。此外，我国建筑企业的海外承包在国际市场中层次较低，一般是施工承包或劳务承包的中低端市场，即使在亚、非、中东市场，不少项目也是我国经援项目或政府贷款支持项目，国际竞争力有待进一步提升。

注：**表示企业该年度未参加或未入选国际承包商225强。

参考文献：

[1] The 2010 Top 225 International Contractors and Global Contractors, Engineering News Record, 2010/8/30.

[2] The 2009 Top 225 International Contractors and Global Contractors, Engineering News Record, 2009/9/5.