机遇or挑战：2012中国建筑业发展展望

文|贺灵童 鲁班咨询 分析员

2012建筑业飞奔的脚步将有所放缓，增速放缓的季节恰是建筑企业需要缓下来思考的季节，喊了多年的“转型升级”必须要落到实处。

2012是“十二五”的第二个年头。随出国民经济“十二五”规划的定调，各行业、各地区的“十二五”规划的陆续出炉，已经翻过的第一页，可以判断2012建筑业的发展情况。

　　机遇

　　城市化进程带来投资需求。根据“十二五”规划纲要，未来5年我国城镇化率要提高4个百分点，达到51.5%，平均每年增加0.8%。有数据显示，每增加一个城市人口，城市基础设施建设投资至少需要10万元，这意味着“十二五”期间城市基础设施投资至少需要7.5万亿，平均每年1.5万亿元。

　　根据欧美日韩等国家的历史经验显示，城市化率突破50%以后，建筑业占GDP的比重通常会持续上升，并持续到城市化率达到或超过60%，而建筑业占GDP的历史峰值平均为8.73%，韩国的历史高点更达到11.2%。2011年末，我国建筑业增加值为3.2万亿元，按可比价格增长10.0%，占GDP比重为6.8%，连续第五年提升，且是改革开放以来的峰值。照此增长速度，预计，2012年建筑业增加值可达3.8万亿元，占GDP比重达到7%。

基础设施投资增速不减。根据《交通运输“十二五”发展规划》目标，结合“十一五”的基础设施建设情况及投资水平，以及交通部、铁道部等部门的新闻发布会，可以预计“十二五”期间基础设施投资可达10.8万亿元（如表1），比“十一五”增长43%，平均每年投资额高达2.25万亿元。

表1 “十二五”基础设施投资需求

2011年，各项基础设施投资达2.14亿元，未及“十二五”年平均投资额。主要是铁路基础建设投资仅为4611亿元，同比下降35%。有报道称，2012年，各地上报的铁路建设项目资金需求约在24000亿元，而国家建设资金只能安排5000亿元，能用于铁路基础设施建设的则只有4000亿元。区区4000亿难填基建胃口，温家宝总理指出铁路建设将有序引入民间资本。“十二五”2.8万亿的铁路建设投资可能无法实现，两大铁路寡头面临较大压力。

随着我国工业化、城市化进程的推进，水资源、水质的形势日趋严重，其他基础设施投资不甚积极时，水利建设一枝独秀。水利部总规划师周学文表示，今后10年全国的水利投资将达到4万亿，“十二五”期间全国水利投资为1.8万亿，是“十一五”的两倍之多。而中央1号文件明确规定土地出让收益的10%用于水利建设，保证了水利建设的资金来源。

“成也萧何，败也萧何”，长期以来，建筑业的增长很大程度上仍依赖于高速增长的固定资产投资规模，但我国基础设施投资高速增长导致建筑企业不愁项目，缺乏提升管理、修炼内功的动力与压力，发展模式粗放，转变发展方式、提升效率效益仍然任重道远。

保障房建设蓝海。“十二五”规划纲要明确表示“十二五”期间将建设城镇保障性安居工程3600万套。如简单按每套50万元计算，即总投资高达18万亿元。其中，2011年保障房开工1000万套，总投资约7000亿元。2012年住建部又下达保障房建设指标700万套的任务，保障房建设投资将不低于2011年水平。

房地产业受抵制，3600万套的保障房建设规模无疑是个蓝海。虽然保障房开发时间较长，且国家规定经济适用房等保障性住房的利润率不超过3%，但比起建筑企业动辄1~2%的利润率，保障房依然获利可观。而且承建保障房后，可以从地方政府处获得信贷、土地、税收等多种优惠条件，精细建造，潜在附加利润不菲。

区域规划机会多。区域规划意味着巨额投资，就似建筑业的明媚春光。日前，国务院会议讨论通过了《西部大开发“十二五”规划》和《东北振兴“十二五”规划》。此次国家往西部投资力度明显加大，2001~2010年国家推行西部大开发战略共投资22089亿元，平均每年2200亿元，而2011年一年投资规模达到6822亿元，是前10年平均数的3倍。按2011年的投资规模不变，“十二五”西部大开发的总投资额将达3.5万亿元。而2011年，东北三省完成全社会固定资产投资32691亿元，同比增长30.5%（同期全国平均增速为23.6%）。2012年，援疆建设仅央企投资总额将达7240多亿元，178个项目将陆续开工建设。

除了两大重点板块，国家在“十一五”期间相继出台过福建省海峡西岸经济区、关中－天水经济区、江苏沿海地区、横琴、辽宁沿海经济带、中部崛起、图们江流域、黄河三角洲生态经济区等十余项区域规划，这些区域的投资都在“十二五”期间释放，给建筑业带来巨大机会。

　　挑战

　　房地产业受抵制。“十一五”期间，中国的房地产行业快速增长为全国的GDP和地方政府的财政预算做出了重大贡献。但是，过热的市场、不断上涨的住房成本导致投机泡沫和社会不稳定刺痛了政府的神经。“十二五”期间，房地产市场调控加码。2011年12月，全国房屋开发投资6254亿元，同比增长12.3%，增长幅度逐月下滑；而房地产开发企业本金资源来源全年仅增长14.1%，其中国内贷款零增长，个人按揭贷款负增长，自筹资金压力剧增，调控成果凸显。

至少“十二五”前两年，房地产企业面临过冬形势，资金链、开工量下滑等压力已传递到建筑业。一批中小型企业主有的跑路，有的跳楼，有的卖项目，剩下的中大型房地产企业纷纷转型，万科、龙湖等企业龙头更是倡导“标准化”改革、信息化建设等。冬气之应，养藏之道，房建企业一方面需要保卫现金流以期安全过冬，另一方面需要适应房地产企业转型的变化，修炼内功、整合资源、冷静思考、积极蜕变，方能积极迎接渐渐走近的春天。

海外市场挑战多。据商务部统计，2011年我国对外承包工程业务完成营业额1034.2亿美元，同比增长12.2%，新签合同额1423.3亿美元，同比增长5.9%，是近十年以来增长幅度最小的一年。近两年，海外事故频发，有地区安全风险等不可抗力因素，但更多体现的是“中国式”打法、工程项目管理水平等越来越难适应新形势的需求，而中国企业间的“同质化竞争”又添了不和谐的一笔。

2012年，从国际环境来看，全球经济依然较为低迷，不排除二次探底的可能。全球资金流动趋紧，金融机构普遍惜贷，工程投融资困难的情况仍将持续。欧美国家债务危机下，当地建筑业务萎缩，发达国家承包商将转向非洲、亚洲等中低端海外市场，挤压我国海外承包商生存空间。而中东、北非地区动荡可能继续存在并有蔓延趋势，对我国海外工程市场安全造成威胁。个别地区地方民族主义、贸易保护主义等思想抬头，给我国海外承包带来巨大挑战。

投融资能力受制约。建筑业需要大量的资金用于项目投资以及运营，而控物价、调通胀依然是2012的重要任务之一，资金水平总体偏紧，给“现金为王”的过冬季节更添一份寒意。

不仅是房地产业、建筑企业缺乏资金，地方投融资能力也受到极大制约。根据国家审计署公布的全国地方政府性债务审计结果，我国地方政府财政风险尽管总体可控，但部分地区短期流动性风险正在不断聚集和暴露，对地方政府融资平台的管理将进一步严格规范。此外，土地收入方面也不容乐观，2011年以来地方政府加大了供地力度，但由于受到房地产调控政策及资金链问题影响，土地市场交易数量却在降低，大部分成交土地为底价成交。因此，地方政府融资能力相对于庞大的投资建设任务将更显不足，这将对投资以及经济增长形成抑制。

能源成本与原材料成本压力倍增。“十二五”规划纲要明确了未来五年政策导向，其中包括健全节能减排激励约束机制，而相关的发展目标包括，单位GDP消耗降低16%，单位GDP二氧化碳排放降低17%，化学需氧量、二氧化硫排放分别减少8%，氨氮、氮氧化物排放分别减少10%。

在强大的碳排放和能源压力下，“十二五”期间可能会执行新的能源、原材料和水资源定价政策和更严格的环保法规，建筑业的成本可能还会进一步上升。

不仅是建筑业本身的能源成本上升，由于钢铁、水泥、玻璃等建材行业向来是能耗大户、污染大户，建材行业通过新技术、新工艺等方式节能减排所带来的成本压力势必传递至建筑行业。而建筑业原材料的成本高达70%左右，节能减排所带来的成本上升将是建筑业不可承受之重。

人工成本压力不减。《促进就业规划（2011~2015年）》表明，“十二五”期间，我国将形成正常的工资增长机制，职工工资收入水平合理较快增长，最低工资标准年均增长13%以上，绝大多数地区最低工资标准达到当地城镇从业人员平均工资的40%以上。规划还提出，到“十二五”末，我国企业劳动合同签订率要达到90%，企业集体合同签订率达到80%；劳动条件得到较大改善；社会保障制度覆盖所有劳动者，就业稳定性明显提高。

而“十一五”期间，我国最低工资标准年均增长率为12.5%。“十一五”末，我国企业劳动合同签订率为65%，企业集体合同签订率为50%。对于劳动密集型、农民工流动性大的建筑业而言，这使得人工成本压力骤增，利润率面临严重考验。

　　建筑业增速放缓，企业亟待升级

经过飞速发展的“十一五”，“十二五”建筑业飞奔的脚步将有所放缓。2011，我国建筑业总产值达到11.7万亿，增速达到22.6%，预计2012这一增速将放缓至20%以内，产值为14万亿，增加值为3.8万亿元。

增速放缓的季节恰是建筑企业需要缓下来思考的季节，喊了多年的“转型升级”必须要落到实处。通过推进工程建设标准化、信息化建设、精细化管理、绿色节能技术等方式不断提升建筑企业项目管理、企业管理水平，提升管理效率与效益，树立企业核心竞争力，推动建筑业的健康良性发展。